ＪＰモルガン・アセット・マネジメント、「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」を新設定

ＪＰモルガン・アセット・マネジメント
「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」を新たに設定
―　為替リスクを抑えつつ、高利回りＣＢからの収益を追求　―


　ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社（所在地：東京都千代田区、社長：猪股伸晃※）は、本日、「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」の募集を１１月２１日より開始すると発表しました。当ファンドは、申込期間を１１月２１日から１２月１３日、設定日を１２月１４日とする期間約３年の単位型投資信託であり、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社（所在地：東京都千代田区、社長：豊泉俊郎）で販売されます。

　※社長名の正式漢字表記は添付の関連資料を参照


　「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」は、日本を除く世界各国の転換社債（ＣＢ）市場で、相対的に利回りが高いと判断されるＣＢに投資を行うことで、収益を追求する単位型投信です。為替については原則ヘッジを行うことにより、為替変動による基準価額の下落リスクを軽減させることを目指します。


＜債券的な性格が強く、相対的に利回りが高いＣＢに注目＞
　ＣＢは、一定の条件で株式に転換できる権利がついた社債であり、株式と債券の両方の性格を併せ持っています。株価が下落した場合、ＣＢと株式の値動きの連動性は低くなり、債券としての性格が強まる一方、株価が上昇した場合は、その連動性は高まり、債券としての性格が弱くなります。株価との連動性が低い債券型ＣＢは、一般的に、他のタイプのＣＢに比べて、下値抵抗力が期待でき、利回りが相対的に高い傾向にあります。

　「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」は、債券的性格の強いＣＢに着目し、その中でも相対的に利回りが高いと判断するＣＢを厳選して投資を行います。世界ＣＢ市場全体の平均利回りは、２０１１年９月末現在で１．８％（＊１）と低水準ですが、市場には高い利回りのＣＢも多く存在しており、当ファンドはそのような銘柄に着目して投資します。

　価格が額面を割り込んだＣＢは、ＣＢの債券としての性格から、発行体が倒産しない限り、発行体の信用力が回復もしくは満期が近づくにつれて、徐々に価格が額面に向けて上昇していくことが期待されます。そのため、信用不安の高まりなどによりＣＢの価格が下落した局面は、魅力的な投資機会であると考えられます。


＜運用体制＞
　「ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド　２０１１−１２」は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドが、「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループのグローバルなネットワークを活用して運用を行います。「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループは、グループが持つ世界の様々な国の市場動向についての専門知識と各国に根ざした企業調査を駆使して、長期にわたって日本および世界の投資家に世界のＣＢ投資の機会を提供し続けています。

　＊１：世界ＣＢの利回りは、ＵＢＳグローバルＣＢインデックスのもの。


　※ファンドの概要は添付の関連資料を参照


　ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社は、日本市場に最も早く進出した外資系資産運用会社のひとつです。日本の金融業界の規制緩和と共に１９８７年に投資一任契約業務の認可取得、外資系資産運用会社の第一陣として、１９９０年に投資信託委託会社を設立し、また公的年金基金の運用委託など業界の先駆けとなっています。投資家の多様化するニーズに対応すべく、株式、債券、転換社債、オルタナティブ投資等、あらゆる資産クラスにおいて卓越した運用能力を発揮し、リーディングカンパニーならではの資産運用サービスを提供します。

　「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループはＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー傘下の資産運用部門です。国際的な資産運用の分野で１３０年以上にわたる実績があり、運用総資産残高約１兆３，３００億米ドル（約１１０兆円）＊を有する世界最大規模の資産運用サービスグループです。世界４１拠点にネットワークを持ち、日本ではＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社を通じて顧客にサービスを提供しています。

　ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー（ＮＹＳＥ：　ＪＰＭ）は、世界６０カ国以上＊＊に拠点を持ち、総資産２．３兆ドル＊＊を有する世界有数の金融サービス会社です。投資銀行業務、個人向け金融サービス、中小企業向け銀行業務、コマーシャル・バンキング業務、金融取引管理事務業務、資産運用業務、プライベート・エクイティ業務において業界をリードしています。ＪＰモルガン・チェースは、ダウ・ジョーンズ工業株平均の構成銘柄として採用されており、法人向けの「Ｊ．Ｐ．モルガン」、および個人向けの「チェース」のブランドの下で、世界有数の事業法人・機関投資家・政府機関、並びに米国の個人のお客様に金融サービスを提供しています。

　ＪＰモルガン・チェースの情報はhttp://www.jpmorganchase.comにてご覧いただけます。

　数値は２０１１年３月末現在
　＊１米ドル＝　８２．８８円で換算
　＊＊２０１１年９月末現在